1

شارك الدكتور محمد فريد رئيس هيئة الرقابة المالية بشكل افتراضي في فعاليات الدورة الخامسة للملتقى الفكري الذي نظمه مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار بمجلس الوزراء. لمناقشة دور القطاع المالي في دعم النمو الاقتصادي في مصر ، من خلال المشاركة الافتراضية للدكتور محمود محيي الدين المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي ، بحضور مجموعة من الأكاديميين وممثلي وممثلي البنك المركزي المصري. مصر.

وتم في بداية الجلسة تقديم عرض عن أوضاع الأسواق العالمية في ظل المتغيرات المالية الحالية ومؤشرات القطاع المالي عالميا في ظل استمرار سياسات التضييق النقدي ، بالإضافة إلى الآفاق المالية والاقتصادية. قطاع البنوك في مصر ، ومؤشرات أداء البورصة المصرية في ظل التحديات العالمية. بالإضافة إلى عرض التوقعات المستقبلية للقطاع المالي في مصر.

حيث شدد الدكتور محمد فريد على أهمية دور القطاع المالي في تعبئة المدخرات ، وهو ما أكد أنه تعرض لصدمات كثيرة بسبب الأزمات العالمية الحالية ، الأمر الذي يتطلب دعم أنشطة التأمين والأنشطة المالية غير المصرفية الأخرى ، خاصة. في ظل الرغبة في جمع الأموال المتاحة للقطاع الخاص بما يتناسب مع أهداف النمو. .

وأوضح رئيس هيئة الرقابة المالية أن تحقيق أهداف النمو يتطلب وجود معدلات ادخار تسمح بتمويل مستدام يعادل 25٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، مشيرا إلى ضرورة وجود آليات استثمارية مختلفة لسد الفجوة التمويلية ، مستعرضًا عددًا. من المقترحات المطلوبة لتعزيز تمويل القطاع الخاص ، من خلال إنشاء صناديق استثمار جديدة ، سواء في شكل ملكية الأسهم أو السلع ، وإعادة صياغة المعاملات الضريبية لصناديق الاستثمار ، ورفع معدلات الشمول المالي ، وزيادة جهود الرقمنة المالية ، مما يكشف عن الإطلاق الوشيك لصناديق جديدة. القواعد التنظيمية لإطلاق نظام “العقود الإلكترونية” الذي يسمح بالتعرف على العميل أو المستثمر إلكترونياً وملاءته المالية وتمكينه من إتمام العقد إلكترونياً ، مضيفاً أن هذا الأمر سيسهم في حشد المزيد من المدخرات التمويلية.

أكد أسامة الجوهري مساعد رئيس مجلس الوزراء ورئيس مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار ، على أهمية جلسات الملتقى الفكري لمركز المعلومات والذي يعقد بشكل دوري للاستماع إلى الخبراء والمفكرين حول مختلف القضايا السياسية والاقتصادية والاجتماعية. مشيرة إلى أهمية دور القطاع المالي في دعم النمو الاقتصادي في مصر ، الأمر الذي يتطلب دراسة مدى تأثير الأزمات التي طالت عددًا من البنوك العالمية. مثل أزمة بنك “سيليكون فالي” الأمريكي وغيره ، وما إذا كانت تمثل ظاهرة يمكن أن تنتشر أو تعبر عن ظواهر أحادية الجانب ، بالإضافة إلى ضرورة فحص الأدوات السريعة المطلوبة لضمان استقرار البيئة الرقابية والرقابية. للأنظمة المالية.

وأشار د. محمود محيي الدين إلى أهمية استمرار إصلاح وتطوير القطاع المالي بشقيه المصرفي وغير المصرفي ودعم دوره في تعبئة المدخرات وتوجيه الاستثمار والائتمان ، مضيفا أن هناك حاجة إلى تقويته. الائتمان الممنوح للقطاع الخاص ، ومضاعفة مساهمات القطاع المالي في تمويل الاستثمارات الخاصة ، وكذلك تحديد جوانب ضخ الزيادة المطلوبة في الاستثمار العام.

وأضاف المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي ، أن دور القطاع المصرفي يكتسب أهمية كبيرة مع تطور آليات الشمول المالي ، كما أكد على ضرورة أن يمتد تأثيره من مجالات الدفع الإلكتروني إلى الائتمان ، مشيرا إلى أهمية إجراء مسح شامل لمدى تمتع القطاع المالي بالمؤشرات الصحية الواجبة على المديين القصير والمتوسط. وتقيم جهودها في تحقيق مؤشرات التنمية المالية.

كما أشار إلى وجود دراسة صدرت في فبراير 2022 حول سبل تمويل التنمية في مصر ، بالتعاون بين جامعة الدول العربية وعدد من الجهات الحكومية وصندوق النقد الدولي ، حول سبل دعم القطاع المالي غير المصرفي. ودور القطاع غير الرسمي في منح الائتمان ومساهمة القطاع المالي في تمويل التنمية. التنمية المستدامة في إطار دور القطاع الخاص في تقليص الفجوة المالية.

وأوضح محيي الدين أنه يجب وضع رؤية لسياسة التمويل وأوضاع القطاع المالي خاصة في ظل المتغيرات الجديدة لمؤشر الاستدامة والتحول الرقمي بما يضمن دخول خارطة المنافسة الإقليمية والدولية. أن الأزمات العالمية يجب ألا تصرف انتباهنا عن أمور لا تقل أهمية. بما في ذلك التطورات في القطاع المالي في مصر ودوره في تعبئة الادخار وتمويل الاستثمارات ومساهمته في زيادة دور القطاع الخاص المحلي والأجنبي في النمو الاقتصادي.

من ناحية أخرى ، اقترح شريف سامي الخبير المالي والرئيس السابق لهيئة الرقابة المالية ، عددًا من الإجراءات لدعم دور القطاع المالي في مصر ، من خلال تشجيع القطاع التعاوني وتوحيد سلطاته الرقابية ، بطريقة. يساهم بشكل كبير في رفع مستوى التمويل الصغير والمتناهي الصغر ، بالإضافة إلى تنويع سياسات التمويل ، وتشجيع تمويل المشاريع بعيدًا عن الميزانية العامة للدولة ، من خلال أدوات مختلفة مثل طرح الأسهم ، أو التأجير التمويلي ، أو من خلال ما يعرف بـ “الإيرادات”. سندات.”

وأشار شريف سامي إلى أهمية خطوة الحكومة بإصدار وثيقة ملكية الدولة بهدف توسيع قاعدة الملكية وإصدار أسهم للشركات العامة ، داعياً إلى ضرورة إعادة النظر في الأصول المملوكة لهيئة الأوقاف المصرية وهيئة البريد المصرية. الادخار ، وإعادة إدارة إيراداتها بما يحقق التنمية المطلوبة ، بالإضافة إلى المضي قدماً في أنظمة التوقيع الإلكتروني ، خاصة للمصريين في الخارج ، مما يساهم في زيادة توجيه مدخراتهم في صناديق الاستثمار المختلفة ، مؤكداً على ضرورة البدء. خطوات متكاملة لتسجيل العقار كخطوة ضرورية لتطوير التمويل العقاري.

أكدت الدكتورة نجوى سمك رئيس قسم الاقتصاد ووكيل كلية الاقتصاد والعلوم السياسية بجامعة المستقبل ، وصول معدلات الادخار إلى المستويات العالمية التي تصل إلى أكثر من 30٪ من الناتج المحلي الإجمالي في بعض البلدان الآسيوية. يتطلب الأمر زيادة مستويات الدخل بما يتجاوز حدود الاستهلاك ، ويطالب بتوجيه النظم التعاونية لدعم ممارسات الادخار بين الأشخاص ذوي الدخل البسيط كوسيلة لتحقيق أهداف التنمية ، مضيفًا أن القطاع الخاص أصبح يواجه العديد من التحديات بسبب سياسات التشديد النقدي بعد إثارة الاهتمام المعدلات ، الأمر الذي يتطلب دراسة إمكانية الاستفادة من القطاع المالي غير المصرفي مع حل المشكلات المتعلقة بالتمويل الأصغر والاستهلاكي. .

من ناحية أخرى ، أكد الدكتور أحمد سحلول ، نائب محافظ البنك المركزي ، أن استقرار النظام المالي يعني استمرار دوره في الوساطة المالية حتى لو تعرض لصدمات داخلية أو خارجية ، مشيرا إلى أن نجح النظام المصرفي المصري في تحقيق الاستقرار المالي منذ الأزمة العالمية عام 2008 وحتى تفشي الوباء. كورونا في 2020 حيث يمثل القطاع المصرفي 90٪ من أصول النظام المالي ، مع قاعدة ودائع مستقرة بنسبة 77٪ من الأصول الممولة من القطاع العائلي ، مما يضمن استقرار النظام المالي.

أكد نائب محافظ البنك المركزي استقرار النظام المالي المصرفي المصري. نظرا لاستقرار قاعدته التمويلية المرتكزة على القطاع العائلي ، على عكس ما حدث في أزمة بنك “سيليكون فالي” الأمريكي ، مشيرا إلى زيادة بنسبة 22٪ في إيرادات القطاع المصرفي سنويا خلال السنوات العشر الماضية ، خاصة مع زيادة تطوير البنية التحتية المصرية خلال الفترة الماضية ، والتي كانت بمثابة عنصر أساسي لجذب الاستثمار الأجنبي إلى مصر.

وأوضح الدكتور أحمد سحلول أن تشديد السياسة النقدية في الدول الكبرى على حساب استكمال خطط التعافي الاقتصادي بعد الوباء أدى إلى زيادة تكلفة الاقتراض في الدول الناشئة وخروج رؤوس الأموال وارتفاع معدلات التضخم ، لافتا إلى أن استمرار سياسات خفض الواردات ودعم قطاع السياحة والاستثمار يساهم في دعم النظام المالي المحلي. خاصة بعد انخفاض عجز الميزان التجاري خلال النصف الثاني من عام 2022 بنحو 6 مليارات دولار مع تراجع الواردات غير النفطية.

وفي السياق ذاته ، أكد النائب أحمد زكريا عضو اللجنة الاقتصادية بمجلس الشيوخ ، على ضرورة زيادة حجم القطاع المالي غير المصرفي إلى الناتج المحلي الإجمالي ، من خلال زيادة الدور التوعوي للجماهير حول الدور. لأنشطة التأمين ، حيث وضع البنك المركزي حوافز جديدة لدعم الشمول المالي من خلال طرق مبتكرة للوصول إلى الخدمات. الفضل إلى أكبر جمهور ممكن.

قال الدكتور محمد زكي أستاذ الاقتصاد بجامعة القاهرة ومستشار وزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية ، إن تراجع معدلات الادخار القومي يمثل تحديا للنمو والاستثمار ، داعيا إلى معالجة الاختلالات في الطلب الاستثماري للقطاع الخاص. والعمل على زيادة استثمارات القطاع الخاص إلى 65٪ مقارنة بالناتج المحلي الإجمالي. وإذ يشير إلى أهمية مواجهة التحديات المتعلقة برفع سعر الفائدة لإطلاق التمويل للقطاع الخاص ، من خلال العمل على حل مشاكل الإنتاج والتصدير ، وزيادة الإيرادات السياحية ، ودعم الشراكة بين القطاعين العام والخاص ، وإيجاد سعر صرف مرن ، وهو ما ينعكس في الحد من المشاكل التضخمية.

الجدير بالذكر أن الدورات الأولى للمنتدى الفكري لمركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار انطلقت في ديسمبر الماضي ، كمنتدى يجمع بين مختلف الخبراء والمتخصصين في جميع المجالات ، لصياغة الرؤى والأفكار حول القضايا والمجالات ذات الأولوية. صانع القرار. حيث تطرقت الجلسات السابقة إلى “الجهود المبذولة لتحقيق الانضباط المالي والاستدامة المالية في مصر .. ومزيج السياسات الأمثل” ، و “بيئة الاستثمار بين الواقع والأمل” ، و “طرق وآليات دعم الزراعة المستدامة في مصر بما يتماشى مع متطلبات الصفقة الخضراء الأوروبية “والتمكين الاقتصادي للمرأة المصرية.