يرى الخبير الاقتصادي من لندن ناصر قلاوون ، من الناحية الفنية ، أن انهيار ثلاثة بنوك لا يؤثر على الاقتصاد الأمريكي أو العالمي ، ورغم أن بنك “سيليكون فالي” يحتل المرتبة السادسة عشرة في الولايات المتحدة ، إلا أنه “خارج النظام المصرفي التقليدي” ، وهو ما كان عليه الحال حتى عام 2015 ، لكن الرئيس التنفيذي للبنك أجرى حملة مع بنوك أخرى ورأس مال أمريكي للاتفاق على أن البنوك التي يقل رأس مالها عن 40-50 مليار دولار لا يمكن تغطيتها بواسطة قيود لجنة “دود فرانك” التي جاءت بعد الأزمة المالية 2008-2009.

وقال قلاوون لبي بي سي: “هذه الاتفاقية تعني أن البنك لن يحتاج إلى مواجهة ثلاثة خطوط دفاع في الاحتياطي الفيدرالي أو فرض أمور عليه من حيث التجارة أو الاستثمار. والمفاجأة كانت عندما تم قبول هذا الاقتراح وأصبح قانونا موقعا”. من قبل الرئيس السابق ترامب في عام 2018. لكن هذا البنك (وادي السيليكون) ضخ رأسماله من 40 مليار دولار إلى 209 مليار دولار خلال انهياره ، أي بعد 4 سنوات ، مما دفع المستثمرين الذين أرادوا أرباحًا سريعة ومغامرة كبيرة للإيداع في هذا البنك خاصة خلال فترة كورونا.

وهذا ما هدد القطاعات التي يعمل بها ويقرضها في الولايات المتحدة وفروع البنك في دول أخرى ، وهو ما دفع البنك المركزي البريطاني ، على سبيل المثال ، إلى شراء فرع بنك سيليكون فالي هناك بقيمة 6 دولارات. مليون بحسب الخبير قلاوون ، ويضيف أن القضية تمس قطاعات معينة مثل قطاع التكنولوجيا والقطاع الطبي الناشئ.

سوف تؤثر انهيار البنك في المنطقة العربية؟

يقول قلاوون إن رؤوس الأموال العربية والدول الناشئة اقتصادياً في المنطقة العربية “مفتونة” بالنظام الرأسمالي الأمريكي ، الذي “يسقط ثم يصلح نفسه” بسبب ارتباطه المستمر بالدولار والقوة الصناعية في الاقتصاد الأمريكي منذ قرون. ولكن بحكم حقيقة أن الاستثمارات في بنك وادي السيليكون ضخمة ، والمنطقة العربية مرتبطة بكل ما يحدث في أمريكا ، مثل الشركات الكبرى مثل “مايكروسوفت” و “جوجل” وغيرها ، والصناديق السيادية العربية والأثرياء. العرب يشترون أسهما في هذه الشركات ، الأمر الذي يجعل المصلحة مشتركة ، حسب قوله. .

ويرى قلاوون أن المنطقة العربية تتأثر بالقطاع المصرفي الأمريكي ، خاصة دول منطقة الخليج ، بسبب الاستثمارات العالمية المباشرة وغير المباشرة ، وربط عملاتها بالدولار ، والارتباط الأمني ​​والاستراتيجي مع واشنطن.

أزمة عالمية جديدة؟

يرى الخبير الاقتصادي من القاهرة ، محمد سامح ، أن الأزمة الحالية تختلف عن أزمة 2008 ، وكل أزمة تتبع جدولاً زمنياً منفصلاً عن الأخرى. كانت أزمة عام 2008 أزمة تعتمد بشكل أكبر على سوء إدارة الأصول والسيولة ، بينما كانت الأزمة المصرفية الحالية بعد أن واجهت البنوك أزمات مالية انهارت لفترة طويلة ، بالإضافة إلى تحقيق خسائر تشغيلية ووجود شبهات بغسيل الأموال.

يقول سامح: “ليس للإشارة أن الأزمة الحالية تحولت إلى أزمة عام 2008 لأن الأزمة الحالية لا تتعلق بجودة الأصول مثل أزمة عام 2008 ، لكنها جاءت نتيجة الاهتمام الكبير للبنك الاتحادي”. الأمر الذي أدى إلى انخفاض قيم الأصول المالية المحتفظ بها في الميزانيات العمومية للبنك ، وهو ما يرتبط جزئياً بالمخاطر المتعلقة بأي بنك “أ” ويمكن تلافيها ، وحدثت الأزمة عندما تم سحب أكثر من 40 مليار دولار. في يوم واحد من بنك سيليكون فالي تفادياً لخسارة الودائع غير المؤمنة من الاحتياطي الفيدرالي ، وأصدر الاحتياطي الفيدرالي قرارات لحماية أموال المودعين بالبنك بالكامل مهما كانت قيمتها مما أدى إلى احتواء الأزمة “.

ويضيف أنه فيما يتعلق بأزمة Credit Suisse ، فإن الأزمة لا تتعلق بوضع الفائدة الحالي ، لأن البنك واجه مشاكل تتعلق بالفساد منذ سنوات ، والخسائر التي تكبدها البنك خلال العام المالي 2022 بلغت 7.9 مليار دولار. نتيجة خروج العملاء وانخفاض الأصول المدارة من قبل إدارة ثروات البنك ، وبلغت التخارج ذروتها قرابة 96٪. مليار فرنك سويسري من الأصول المصرفية.

يقول الخبير محمد سامح إنه في حالة الانهيار ، فإن تأثيره على المنطقة العربية سيكون مقلقًا ، نظرًا لارتباط المنطقة بالنظام المالي العالمي ، فضلًا عن وجود استثمارات سيادية عربية في البنك ووجود عدد كبير من الاستثمارات. تدار نسبة من أصول البنك لصالح الأثرياء العرب ، الأمر الذي سيترك أثراً سلبياً على المنطقة ، ويضيف: “ومع ذلك ، وفي نفس السياق ، هناك فرصة لإعادة وضع النظام المصرفي السعودي والإماراتي في العالم. السوق ، حيث الودائع مضمونة بنسبة 100٪ ، على عكس نسبة الودائع المضمونة من الاحتياطي الفيدرالي ، بحد أقصى 250 ألف دولار ، وهي فرصة لجذب الودائع في النظام المصرفي كنظام أكثر أمانًا ، خاصة مع وجود فائض في الودائع. الاحتياطيات المالية لاستيراد الودائع.

في حالة حدوث أزمة سيولة على نطاق ضيق ، ينصح الخبير قلاوون الأفراد بشراء الذهب كطريقة تقليدية ، وليس الأسهم أو العقارات بشكل عام ، ويضيف أن الأمر يعتمد على اقتصاديات الدول بشكل أكبر. مقياس: “غالبية قطاعات القوى العاملة في الدول الغربية وحتى العربية تعمل من خلال التوظيف الحكومي”. في الأجهزة الأمنية والتعليمية ، تكون البيروقراطية متضخمة في الدول العربية ، لذا فهي تعتمد على الدولة سواء كانت غنية أو فقيرة ، فمثلاً الدول النفطية في الوطن العربي التي تبيع الغاز لديها دخل وفير ، ولكن على في الوقت نفسه يرتبط بقوة الدولار وبالتالي إذا انخفضت الأسعار في قطاع الطاقة في قطاع الغاز أو انهارت في ظل الانكماش الاقتصادي المتوقع ، وهو ما سيؤثر على هذه الدول الغنية من خلال قوتها الشرائية المرتبطة بانخفاض قوة وسيمد الدولار والوكالات الدولية يدها لهذه الدول الغنية لزيادة حصتها مثل البنك الدولي بهدف محاربة الفقر.

قلاوون يتوقع انهيارا متزايدا لاقتصاد بعض الدول الفقيرة بالفعل ، مثل سريلانكا ولبنان وتونس ، وزيادة في الدين العام بدلا من الانتعاش الاقتصادي في ظل غياب إجراءات الإصلاح في دول العالم الثالث بسبب هيمنة النخب والفساد كما يقول قلاوون حسب المؤشرات الدولية ودخل الفرد رغم أن الدول تقول إنها تبذل جهودا كبيرة. بذل جهودا كبيرة لتطبيق الشفافية والإجراءات “لإرضاء” الوكالات الدولية ، لكنه يعتقد أن هذه الوكالات والهيئات الدولية لديها فشل في فرض وتنفيذ نظام موحد بسبب ضعف القوانين وجعل مصالح النظام الرأسمالي أولوية للنخب على حساب الطبقات المتوسطة والمنخفضة الدخل ، بحسب الخبير.

أما الخبير محمد سامح ، فيوصي بتقليل الانكشاف في البنوك التي لا تؤمن الودائع بنسبة 100٪ ، ويضيف أنه على الرغم من صعود الاحتياطي الفيدرالي ، ولكن مع عدم الوضوح في الأسواق ، سيكون هناك مساحة لاستكمال عملية زيادة أسعار الذهب في الأسواق لوجوده “كملاذ آمن” ، وأنه سيكون من المهم خلال الفترة القادمة إعادة تقييم المخاطر وقبول الناس لها بسبب وجود تقلبات عالية. في الأسواق المالية بطريقة أعلى ، لذلك سيتعين على الناس إعادة توزيع محافظهم الاستثمارية بناءً على المخاطر الجديدة ، وفقًا لسامح.