الآن ، هذه الصورة تحكي قصة بسيطة: توقيت السوق هو لعبة يخسر فيها المستثمر العادي.

دعنا بعد ذلك نلقي نظرة فاحصة على الفترة بين 1990 و 2019 لمؤشر S&P 500 ، حيث كان لدينا:

• فقاعة الدوت كوم
• قصف مركز التجارة العالمي
• أزمة الرهن العقاري
• أزمة الديون الأوروبية
• لقد مررنا أيضًا بما يسمى تقنيًا “العقد الضائع” ، وهي الفترة من 2000 إلى 2009 عندما أعطت سوق الأسهم الأمريكية عائدًا سلبيًا ، وهو أمر نادر جدًا.
• ومع ذلك ، فإن النتيجة هي عائد سنوي مركب بنسبة 7.7٪.

كل شئ على ما يرام؟ غير حقيقى.

لأنك لمضاعفة أموالك أربع مرات (تقريبًا) ، كنت ستمر بالأوقات الصعبة التالية:

فقاعة الدوت كوم

أقصى تراجع: -50.5٪

مدة الانقباض: حوالي سنتين وستة أشهر

فقاعة الرهن العقاري

أقصى تراجع: -57.5٪

فترة الانكماش: حوالي 1.5 سنة

خلال مثل هذه الأحداث ، كان على المستثمر أن يفعل شيئًا واحدًا باستمرار: الانفصال عن كل شيء ، والتوقف عن متابعة الأسواق ، وعدم متابعة أي شيء أو أي شخص ، والإغلاق تمامًا.

هذا يمثل تحديًا عاطفيًا واجتماعيًا ، حيث يصعب مشاهدة مثل هذه الانخفاضات ومقاومة الرغبة في التوافق مع الآخرين.

لماذا يخسر المستثمرون المال؟

لنفكر في فترة 29 سنة. يعتمد اعتبارها طويلة أو قصيرة على وجهات النظر الفردية.

مع متوسط ​​عمر الإنسان الآن الذي يزيد عن 85 عامًا ، يمثل الاستثمار لمدة 29 عامًا حوالي 30-33 ٪ (أو حتى أقل) من إجمالي عمر الشخص.

اعتمادًا على وجهة نظر المرء ، يمكن اعتبار ذلك جزءًا مهمًا أو جزءًا صغيرًا نسبيًا من حياة المرء.

يمكن أن يحقق الاستثمار فوائد كبيرة لجزء كبير من حياتنا ، على الرغم من أنه قد يبدو وقتًا طويلاً في عالم يتم فيه تجاهل مقطع فيديو على TikTok إذا استمر لأكثر من 30 ثانية.

قد تكون طويلة جدًا ، لكن هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق.

هل سبق لك أن لاحظت أنه عندما تفتح حسابًا جديدًا مع وسيط ، فهناك دائمًا إخلاء مسؤولية تقول ، “70-80٪ من المستخدمين يخسرون المال؟”

ومن هنا فإن المعضلة المهينة في رأيي هي:

على الرغم من إدراك هذه الحقائق ، لماذا يصر معظم المستثمرين على البحث عن الأسهم الكبرى ، ومحاولة ضبط وقت السوق ، وينتهي بهم الأمر بخسارة الأموال أو فقدان المكاسب المحتملة؟

بناءً على ملاحظات السلوك البشري على مر السنين ، حددت خمسة دوافع محتملة:

غرور

يعتقد معظم المستثمرين أن بإمكانهم القيام بعمل أفضل في السوق ، واختيار الأسهم ذات الأداء الأفضل ، ومعرفة متى يكون أفضل وقت للشراء ومتى يتم البيع. يعتقد! ولكن بعد ذلك تخسر المال ، أو على الأقل تربح أقل من مجرد شراء ETF

ملل

شراء وحيازة صندوق ETF لمدة 29 عامًا وتجاهل كل شيء ليس بالأمر الممتع. من الممتع الشراء والبيع والدخول والخروج ، والشعور دائمًا بهذا التشويق ، وهو رهان أكثر من كونه استثمارًا.

تأكيد اجتماعي

يسعى المستثمر للحصول على تأكيد من أشخاص آخرين. نحن كائنات اجتماعية ، إذا اشترينا واحتفظنا بالجميع سينتقدنا لفعلنا شيئًا لا يفعله 99٪ من الناس. لذلك نحن غير مرتاحين. نحن “نعارض” الجماهير. هذا الانزعاج (إذا لم نتمكن من إدارته) يقودنا إلى الاصطفاف مع الآخرين وبالتالي خسارة المال

جهل

لنواجه الأمر. إذا كان القليل من الناس يجنون أموالًا جيدة في الأسواق ، فيمكن قول الشيء نفسه عن الأشخاص الذين يعرفون كيفية عمل الأسواق. يعتقد الجميع أنهم يعرفون ذلك ، لكن القليل منهم يعرفون ذلك حقًا. يستثمر العديد من المستثمرين ببساطة بشكل عشوائي أو بناءً على افتراضات لا أساس لها من الصحة في رؤوسهم ، ونتيجة لذلك ، على المدى الطويل ، يخسرون المال. وهذا ما يسمى “تأثير Dunning-Kruger (NYSE :)” ، وهو تشويه معرفي يميل فيه الأفراد غير المتمرسين وغير المهرة إلى المبالغة في تقدير معرفتهم عن طريق الحكم عن طريق الخطأ على أنها أعلى من المتوسط.

الخوف / اللامبالاة

يتفاعل الدماغ البشري عاطفياً مع تقلبات السوق ؛ مثل الزواحف في عصور ما قبل التاريخ ، كانت أدمغتنا تميل ، خاصة في حالات الذعر ، إلى فعل ما فعلوه لقرون: الفرار. هذا هو السبب في أن الناس يبيعون (بدلاً من الشراء بأسعار أفضل) عندما تنهار الأسواق ، يسود فيها الإنسان البدائي ، وبالتالي يهربون (باستثناء فقدان الارتداد الكبير الذي يحدث دائمًا بعد وقت قصير من أسوأ فترة)

لذلك ستشعر بالملل والملل ، وستمر تلك السنوات العشر أو العشرين أو الثلاثين في غمضة عين!

إذا كان لديك أي عوامل أو أسباب أخرى تعتقد أنها تؤثر على أداء المستثمرين ، يسعدني أن أخبرك بذلك في قسم التعليقات أدناه.