تناقش لجنة أولويات الاستثمار العام وسياسة الملكية الحكومية ، إحدى لجان الحوار الوطني ، دور الصندوق السيادي المصري في التمويل ..

تعتبر الصناديق السيادية إحدى أدوات التمويل المبتكرة التي ظهرت نتيجة سعي الدول لتحقيق أهداف التنمية المستدامة والفوائض المالية ، ورغبة هذه الدول في استثمار فوائضها المالية من أجل الحفاظ على حقوق الأجيال القادمة.

وبحسب تقرير صادر عن مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار بمجلس الوزراء ، تعود أصول هذه الأموال إلى عام 1953 ، عندما تم إنشاء الصندوق السيادي الكويتي لغرض استثمار عائدات النفط ، حفاظاً على حقوقه. الأجيال القادمة من نضوب الموارد ، تلاها صندوق التقاعد الحكومي في النرويج عام 1990 ، وبعد ذلك تم إنشاء الصناديق السيادية في جميع أنحاء العالم ، حتى وصل عددها إلى حوالي 172 صندوقًا سياديًا حتى عام 2022.

وتنويع الصناديق السيادية حسب الهدف الأساسي من إنشائها ومصادر تمويلها ، حيث ينقسم الهدف الأساسي لإنشاء الصناديق السيادية إلى 3 أقسام ؛ صناديق الاستقرار ، التي تسعى إلى حماية الميزانية العامة والاقتصاد من تقلبات الأسعار ، وصناديق الادخار التي تهدف إلى تحويل الأرصدة غير المتجددة إلى محافظ أصول متنوعة ، وصناديق التنمية التي تسعى إلى تحفيز تمويل المشاريع الاقتصادية والاجتماعية في الدولة. دولة.

وفيما يتعلق بتصنيف الصناديق السيادية حسب مصادر تمويلها ، فهي مقسمة على النحو التالي: أموال المواد الخام تمثل المواد الخام مصدر دخل مثل النفط والغاز ، كما هو الحال في الصندوق الكويتي (KIA) ، وأموال المدفوعات الحالية الفائضة. أموال الخصخصة وعائدات الملكية العامة ، والتي تمثل حصيلة تنفيذ برنامج الخصخصة ، وعائدات بيع الممتلكات العامة ، مثل صندوق مصر السيادي.

سلط تقرير مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار الضوء على أهداف الصناديق السيادية وهي: تمويل برامج التنمية الاقتصادية والاجتماعية ، وتحقيق النمو المستدام ، وتحقيق الأهداف الاستراتيجية السياسية والاقتصادية ، وتنويع مصادر الدخل ، وحماية الاقتصاد والموازنة العامة. وتتمثل مزايا الصناديق السيادية في أنها تسعى إلى استثمار الفوائض المالية ، وتختلف عن صناديق التقاعد العامة في أن موارد صناديق التقاعد تأتي من مساهمات أفراد بهدف تمويل معاشات الأجيال القادمة. تختلف الصناديق السيادية أيضًا عن المؤسسات في تلك المؤسسات الخاضعة للقانون التجاري ، وتهدف بشكل أساسي إلى توفير السلع والخدمات. في المقابل ، فإن الوظيفة الأساسية للصناديق السيادية هي استثمار الأصول المالية.

وأشار التقرير إلى أن الجمعية العامة للأمم المتحدة أطلقت أجندة دولية للتنمية ، تلتزم من خلالها جميع الدول الأعضاء في المنظمة الدولية بتحقيق نحو 17 هدفاً من أهداف التنمية المستدامة بحلول عام 2030 ، إلا أن هذه الدول تواجه نقصاً حاداً في الموارد المالية المتاحة لها. لتحقيق هذه الأهداف أيضًا. تفاقمت المشكلة بسبب تداعيات Covid 19 والأزمة الروسية الأوكرانية. قُدِّر حجم فجوة التمويل للبلدان منخفضة الدخل والبلدان ذات الشريحة الدنيا من الدخل المتوسط ​​بنحو 500 مليار دولار سنويًا. لذلك تساهم الصناديق السيادية في التغلب على نقص الاستثمارات طويلة الأجل ، وبالتالي تعتبر صناديق الثروة السيادية مصدرًا رئيسيًا. ومع ذلك ، هناك عدد من المشاكل التي تعيق تدفق رأس المال إلى قطاعات التنمية المستدامة ، ومن أبرزها كيفية إنشاء الصناديق والعمليات التي ينطوي عليها القيام بالاستثمارات.

وأشار التقرير إلى أن عدد الصناديق السيادية حول العالم بلغ نحو 172 صندوقا في 87 دولة ، حتى عام 2022 ، والولايات المتحدة الأمريكية هي أكبر دولة في العالم تستحوذ على الصناديق السيادية بنحو 23 صندوقا ، تليها الولايات المتحدة. تمتلك الإمارات العربية المتحدة حوالي 10 صناديق سيادية ، ثم الصين بـ 6 صناديق سيادية ، وأستراليا 5 صناديق ، وكندا 4 صناديق ، والمملكة العربية السعودية والكويت وروسيا بصندوقين في كل دولة ، بينما تمتلك مصر صندوقًا سياديًا واحدًا.

أشار صندوق الثروة السيادية العالمية (SWF) في تقريره السنوي لعام 2022 إلى أن حجم استثمارات الصناديق السيادية في جميع أنحاء العالم سجل حوالي 10.5 تريليون دولار في عام 2021 ، ومن المتوقع أن يصل إلى 17.7 تريليون دولار بحلول عام 2030.

وعلى مستوى الوطن العربي ، احتل صندوق مصر السيادي المرتبة الرابعة عشرة عربياً ، بحجم استثمارات بلغ نحو 11 مليار دولار.

تأسس صندوق مصر السيادي بهدف تكوين ثروة للأجيال القادمة من خلال تعظيم العائد من الأصول غير المستغلة للدولة ، وجذب المستثمرين من الداخل والخارج ، بالإضافة إلى الاستثمار في قطاعات مهمة مثل توطين وتعميق الصناعة الرقمية. التحول وإنشاء كيانات رائدة في مختلف المجالات ، كما أنها الشريك المثالي للقطاع الخاص. حيث أن لها قانونها الخاص الذي يمنحها المرونة للاستثمار دون التقيد باللوائح الحكومية ، كما يساعد الصندوق في تسهيل الإجراءات الحكومية والحصول على التراخيص اللازمة.

وتتمثل في تعظيم العوائد من أصول الدولة من خلال إدارة تلك الأصول وتطويرها وتوطين الصناعات والتكنولوجيا. يعد جذب المستثمرين الأجانب أو المحليين من أهم أولويات تلك الخطة ، وفقًا لتقرير صادر عن مركز المعلومات التابع لمجلس الوزراء.

نجح الصندوق في جذب المستثمرين والشركاء من الداخل والخارج ، وتم توقيع عدة اتفاقيات للدخول في شراكات متعددة. التي شهدتها مصر مؤخرا.

إنشاء الصندوق السيادي لمصر المكون من خمسة صناديق فرعية ممثلة في: صندوق مصر الفرعي للسياحة والاستثمار العقاري ، والصندوق الفرعي المصري للمرافق والبنية التحتية ، والصندوق الفرعي للخدمات الصحية والصناعات الدوائية في مصر ، والصندوق الفرعي للخدمات الصحية والصناعات الدوائية في مصر ، والصندوق الفرعي للخدمات المالية في مصر. التحول الرقمي ، وصندوق مصر الفرعي لإدارة وإعادة هيكلة الأصول ذات القضايا المتعددة.

استطاع الصندوق السيادي المصري منذ إنشائه جذب 43٪ من إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر بـ 14 مشروعًا بقيمة حوالي 37 مليار جنيه ، والتي تركز على عدد من القطاعات المهمة في الاقتصاد المصري ، وخاصة الهيدروجين الأخضر. وتحلية المياه والتعليم.

وفي نجاح الصندوق في تنفيذ 10 مشروعات خلال عام 2021 بإجمالي استثمارات بلغت 25.5 مليار جنيه ، بلغ نصيب الصندوق منها نحو 3.9 مليار جنيه ، وحصة القطاع الخاص المحلي نحو 6.1 مليار جنيه ، وحصة القطاع الخاص المحلي نحو 6.1 مليار جنيه. والقطاع الخاص الأجنبي نحو 15.4 مليار جنيه. أنشطة في عدد من القطاعات مثل السياحة بهدف تعظيم عدد السياح القادمين إلى مصر ، والتعليم من خلال الاستثمار في صندوق التعليم الذي يسعى لتوفير تعليم متميز للطبقة الوسطى ، والخدمات الصحية من خلال الاستثمار في مختلف القطاعات العامة والمتخصصة المستشفيات والابتكار والخدمات المالية والتحول الرقمي والمرافق والبنية التحتية. في محطات تحلية المياه ومحطات طاقة الرياح ، والقطاع اللوجستي ، وتوسيع مراكز البيانات والسلاسل اللوجستية لخدمة التجارة الإلكترونية.

ومن المتوقع أن يستمر الصندوق في تحقيق المزيد من النجاحات في ظل تعدد المشروعات التي تتم دراستها خلال السنوات الخمس القادمة. لديه 44 مشروعًا قيد الدراسة في 7 قطاعات مختلفة ، بقيمة استثمارية إجمالية تبلغ حوالي 140 مليار جنيه ، وتبلغ الحصة المستهدفة للصندوق من هذه المشروعات حوالي 31.8 مليار جنيه.

يدعم الصندوق خطة الدولة المصرية للتحول نحو الاقتصاد الأخضر من خلال تعاونها مع وزارة الكهرباء والطاقة المتجددة والهيئة العامة لقناة السويس وبعض الشركات العالمية المتخصصة. تنفيذ مشروعات لإنتاج الهيدروجين الأخضر ، مما يعزز جهود الدولة المصرية لتحويل مصر إلى مركز إقليمي للطاقة الخضراء ، بما يتماشى مع أهداف رؤية مصر 2030.

كما تمكن الصندوق السيادي لمصر من ترسيخ مكانته كشريك استثماري متميز من خلال تعاونه مع المؤسسات الدولية ، حيث انضم الصندوق إلى العديد من التحالفات والتكتلات الدولية على الرغم من حداثة عصره وصغر حجم رأس ماله مقارنة بالصناديق السيادية العالمية الأخرى. حيث أن الصندوق عضو في المنتدى العالمي لصناديق الثروة السيادية ، والذي يعكس الثقل الاقتصادي والسياسي العالمي لمصر ، ويفتح مجالات جديدة للاستثمار والشراكات ، ويعزز حوكمة الصندوق ومصداقيته كمستثمر.